El CEO de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, comentó que era poco probable que la Reserva Federal pudiera desacelerar la economía sin causar una recesión «dura».
Dimon habló en una conferencia de la industria financiera en Washington el 13 de octubre, donde hizo su predicción.
Dijo que Wall Street podría sufrir otra caída de «fácil 20 por ciento», hundiendo el S&P 500 por debajo de 3,000 a un nivel no visto desde el punto álgido de la pandemia.
“No sé si podría ser un aterrizaje suave, no lo creo, pero podría ser”, con respecto a una caída del mercado, creyendo que habría una recesión leve o severa.
“En una recesión dura, se podría esperar que el mercado baje entre un 20 y un 30 por ciento más”, que es un 10 por ciento más alto que el número que presentó por primera vez hace cuatro días.
Una caída de esa magnitud podría llevar al S&P 500 a 2.871, eliminando $6 billones de su actual valor de mercado de $30 billones, según Bloomberg.
El S&P 500 ya ha caído un 25 por ciento desde su máximo del 3 de enero.
La predicción de Dimon lo empujaría alrededor de un 40 por ciento por debajo de su pico, mucho más allá de la reducción promedio de los mercados bajistas.
El S&P 500 perdió el 57 por ciento de su valor, después de alcanzar su punto máximo en octubre de 2007 y solo tocar fondo en marzo de 2009 a raíz de la Gran Recesión.
Las cinco empresas principales
Las cinco principales empresas del índice Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon.com y Tesla representan el 21 por ciento del índice, dijo Bloomberg.
Cualquier gran caída de esas grandes acciones tecnológicas podría empujar rápidamente a los mercados a la baja, creando un riesgo para los inversores de capital.
Desde entonces, Amazon ha perdido más del 30 por ciento de su valor desde principios de año.
Tesla, Microsoft y Alphabet han perdido al menos un tercio de su valor.
Incluso Apple, que normalmente genera ganancias estables, cayó un 21 por ciento.
Predicción provocada liquidación
Sus comentarios anteriores del 10 de octubre a CNBC, pronosticando una recesión mundial en «6 a 9» meses debido a factores como el aumento de las tasas de interés, la inflación continua y la crisis de Ucrania, provocaron una liquidación en Wall Street esta semana, lo que envió el mercados a la baja.
“Estas son cosas muy, muy serias que creo que probablemente empujarán a EE. UU. y al mundo, quiero decir, Europa ya está en recesión, y es probable que pongan a EE. UU. en algún tipo de recesión dentro de seis a nueve meses. ”, dijo Dimón.
Dimon criticó a la Reserva Federal en la entrevista, diciendo que «esperó demasiado e hizo muy poco» al aumentar las tasas de interés con la esperanza de controlar los niveles de inflación desbocados que no se habían visto en cuatro décadas.
Mientras tanto, dijo que aún mantiene “total fe y confianza” en el presidente de la Fed, Jerome Powell, y explicó por qué el banco central no puede enfriar la economía sin provocar una recesión real.
También explicó que la estanflación económica es una alternativa mucho peor que la mayoría de los otros resultados potenciales y apoya las políticas de la Reserva Federal.
El jefe de JP Morgan también dijo que su «intuición» le dice que la tasa de referencia de la Fed probablemente tendrá que subir más allá del nivel de 4 a 4,5 por ciento, que según los economistas es necesario para vencer la inflación.
Los resultados de inflación básica del Departamento de Trabajo, excluyendo alimentos y energía, aumentaron a un máximo de 40 años de 6,6 por ciento en septiembre respecto del año pasado, según datos publicados el 13 de octubre.
Dimon también señaló que la fortaleza del consumidor será lo suficientemente saludable durante otros nueve meses, que es aproximadamente cuando llegue la recesión, y que los mercados pueden estar adelantándose.
“Alguien va a estar fuera de juego”, dijo Dimon.
“No vemos nada que parezca sistémico, pero hay apalancamiento en ciertas carteras de crédito, hay apalancamiento en ciertas empresas, por lo que probablemente verá algo de eso”.
Dimon también criticó la política energética del presidente Joe Biden tras la decisión de la OPEP de reducir el suministro mundial de petróleo en un 2 por ciento la semana pasada.
“Obviamente, Estados Unidos necesita desempeñar un papel de liderazgo real: Estados Unidos es el productor de swing, no Arabia Saudita”, dijo Dimon a CNBC.
“Deberíamos haberlo hecho bien a partir de marzo”, dijo Dimon, y comentó: “Desde mi punto de vista, Estados Unidos debería haber bombeado más petróleo y gas y debería haber recibido apoyo”.
La administración Biden había estado presionando a Arabia Saudita para que no redujera la producción en medio de los altos precios del petróleo y el gas, mientras reducía la producción de crudo estadounidense a nivel nacional.
“Jamie Dimon tiene razón: debemos liderar la producción de energía, lo que aumentará la oferta y nos hará menos vulnerables a la OPEP+, lo que inevitablemente conducirá a precios más bajos”, dijo el senador Kevin Cramer (RN.D.) en un Pío.
Se espera que el CEO de JPMorgan informe más tarde las ganancias de su banco hoy y aclare por qué se niega a mover su tasa de depósito por encima del 0,01 por ciento, lo que mantiene $ 2,2 billones en liquidez bloqueados dentro de la línea de financiación nocturna de la Fed.
Las acciones del banco han bajado aproximadamente un 33 por ciento en lo que va del año, informó CNBC.
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Bryan S. Jung es nativo y residente de la ciudad de Nueva York con experiencia en política y la industria legal. Se graduó de la Universidad de Binghamton.
